1月25日，華儲(chǔ)網(wǎng)發(fā)布關(guān)于2024年1月26日中央儲(chǔ)備凍豬肉輪換出庫競價(jià)交易和出庫提貨有關(guān)事項(xiàng)的通知。通知指出，根據(jù)前期輪換出入庫情況，按照等量輪換的要求，本次輪換出庫競價(jià)交易掛牌2萬噸，以實(shí)際掛牌為準(zhǔn)。交易時(shí)間為2024年1月26日上午8:30~11:30。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2024年以來，華儲(chǔ)網(wǎng)分別于1月19日、1月16日、1月10日、1月2日公告收儲(chǔ)掛牌競價(jià)交易3萬噸、3萬噸、3萬噸、3萬噸；于1月26日、1月23日、1月16日、1月12日、1月10日、1月4日、1月2日公告出庫競價(jià)交易掛牌3萬噸、3萬噸、3萬噸、0.7萬噸、3萬噸、0.33萬噸、3萬噸。

對于1月4日、1月12日輪換出庫競價(jià)交易數(shù)量，華儲(chǔ)網(wǎng)解釋，系“根據(jù)前期輪換出入庫情況，按照等量輪換的要求”確定。

中郵證券稱，產(chǎn)能去化加速，2024年豬價(jià)環(huán)比改善。一方面豬價(jià)旺季不旺、非瘟疫情等多重因素影響下，11月以來行業(yè)產(chǎn)能去化明顯加快。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，1至11月能繁母豬存欄累計(jì)下降5.3%，11月能繁存欄已低于22年4月的上輪周期低點(diǎn)；另一方面，短期內(nèi)行業(yè)產(chǎn)能仍將持續(xù)去化。持續(xù)虧損下，高負(fù)債企業(yè)現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)日益增加，且業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期謹(jǐn)慎，部分公司已下調(diào)2024年出欄目標(biāo)。故而預(yù)計(jì)2024年行業(yè)供需格局或相對改善，尤其是2024年下半年生豬價(jià)格將相對較好。

中郵證券分析，產(chǎn)能去化邏輯持續(xù)，當(dāng)前是左側(cè)布局板塊的較好時(shí)點(diǎn)。建議當(dāng)前階段需首選成本優(yōu)勢突出的標(biāo)的，再兼顧成長性。其一，龍頭企業(yè)成本優(yōu)勢相對明顯，且出欄確定性更強(qiáng)。其二，中小企業(yè)出欄增速更快，且成本下降空間更大。

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